El risc de mercat: la noció, les formes, la gestió de riscos

L'al·legació que qualsevol activitat econòmica comporta un risc, sens dubte, cap dels empresaris.

Dedicada a la producció, el comerç o els serveis, caps d'empreses i empreses es guien pel sistema de mercat està dictada per les lleis peculiars, regulacions, regles i el concepte de la competència. Amb seguretat i confiança per calcular el funcionament dels sistemes econòmics és simplement impossible.

El valor de la gestió adequada dels riscos

En el procés de presa de decisions de gestió de totes les mides (des del diari local a l'estratègica i vital per a l'organització) afecta un gran nombre de diferents factors i condicions. Predir el resultat probable d'una situació dificulta la incertesa, que s'expressa en la falta d'informació, les dades, així com el factor d'impacte d'aleatorietat.

Una varietat d'incertesa econòmica es converteix en un risc. Aquest fenomen és inherent a la majoria de les esferes de l'activitat humana. Avui dia, els empleats que són capaços d'explorar, predir i analitzar els riscos considerats a ser extremadament important per al bon funcionament de l'empresa. volum de guany de competitivitat i la supervivència de l'empresa depèn de la capacitat dels seus gestors per predir les conseqüències d'una acció.

El mercat analitza els riscos financers es van confiar professionals que tenen la suficient experiència i qualificacions. L'objectiu d'un gestor de tals és assegurar la protecció dels actius i els guanys de les pèrdues sofertes com a resultat dels canvis i fluctuacions en les taxes d'interès, tipus de canvi i altres fenòmens econòmics i financers.

Quin és el risc: el concepte, la característica

Anomenat situació de risc associat a l'existència d'una elecció definitiva entre diverses alternatives a les suposades opcions. esdeveniments riskosoderzhaschego ofensius implica tant positius com negatius.

En altres paraules, el risc - és la possibilitat que l'èxit o el fracàs. Aquest concepte s'ha de distingir d'incertesa, ja que el risc pot ser avaluat, i el seu impacte es pot mesurar.

Els signes de situacions de risc:

• Hi ha incertesa.
• Hi ha la possibilitat de triar un curs d'acció alternatiu (un d'ells - la negativa de la selecció).
• És possible avaluar les alternatives existents.

La propietat de risc més important, el que permet que el cap en el moment de prendre mesures per reduir l'impacte negatiu dels factors individuals, probablement ho és. Aquest terme és una avaluació matemàtica de la situació. càlcul de probabilitats reflecteix la freqüència d'ocurrència d'un resultat en particular. Realitzar aquesta avaluació només si hi ha prou informació estadística (dades, indicadors i avaluació dels experts i projeccions).

mercat de risc: característiques, tipus i característiques específiques

La situació en què les característiques de la situació econòmica d'un objecte a causa de l'acció de les forces del mercat no poden complir amb les expectatives dels prenedors de decisions - això és el que és el risc de mercat.

Altres tipus de situacions de risc del banc són diferents, ja que afecten directament a les condicions del mercat. Els tipus inclouen el risc de mercat de tipus d'interès, així com les accions i divises.

El risc per als diferents tipus d'organitzacions

Influència situacions riskosoderzhaschih sobre l'activitat de qualsevol empresa és enorme, de manera que ignoren o insuficientment investigació exhaustiva podria donar lloc a pèrdues o fins i tot el col·lapse de l'empresa. El risc de mercat és la característica més important dels mercats econòmics, la qual cosa és un canvi molt important en les taxes d'interès. Aquest és un mercat de títols de deute, accions, divises, matèries primeres.

Aquesta categoria de risc reflecteix la possibilitat de pèrdua (pèrdua de les finances) entitats de crèdit a causa del fet que la variació dels preus dels instruments financers en els tipus de canvi de mercat o fluctuants. A més, aquesta categoria reflecteix el risc que l'empresa comercial a un guany o pèrdua quan els canvis de preus.

Per als bancs, el risc de taxa d'interès és cada vegada més important, ja que afecta directament el resultat final de l'activitat. S'expressa en la possibilitat d'augmentar o reduir el valor dels actius de l'entitat bancària, com a resultat de les fluctuacions en les taxes d'interès dels dipòsits i préstecs.

El valor de risc per als inversors

En avaluar el cost-efectivitat de les inversions futures, cada inversor està interessat en obtenir dades objectives i fiables sobre el grau de risc d'un projecte en particular.

Que hi ha un cert rang de rendibilitat esperada de la cartera de valors, i la possibilitat que el rendiment real serà llançat fora d'aquest interval, i hi ha el risc que el mercat.

És a dir, l'existència d'un risc de pèrdues, la pèrdua o el dèficit d'ingressos. Pèrdua unida a l'exercici de l'activitat econòmica, són materials, mà d'obra i financera. els riscos financers del mercat tenen la seva classificació, segons el qual les opcions més rendibles per a les inversions de capital solen ser molt arriscat. A vegades, en la mesura que els inversors decidir no tenir relacions amb ells, perquè "el joc no val la pena."

Per què hi ha riskosoderzhaschie situació?

Sovint, en la formació de situacions de risc, són raons externes i internes involucrades.

Fonts internes de risc de mercat són:

1. oposició intencional. Per exemple, la compra o venda de certes categories d'instruments financers.
2. gestors d'irregularitats en la presa de decisions de gestió. Això pot ser una compra o venda d'accions, bons, divises, així com els errors en la quantitat i la durada d'aquests procediments.

Les causes externes, formant situació riskosoderzhaschie es considera que és:

1. canvis adversos en el valor dels instruments financers en funció dels esdeveniments que tenen lloc amb l'emissor i les condicions generals del mercat (impacte sobre el risc de les accions).
2. Les fluctuacions en els preus dels metalls preciosos.
3. L'ús d'un gran nombre d'instruments financers específics (bons, préstecs, hipoteques), els quals no podran ser pagats a temps.
4. Canviar dràsticament els tipus de canvi.
5. Casos on els clients i contraparts no compleixin amb les condicions dels contractes.

Què significa "l'avaluació del risc de mercat"?

Per tal de protegir l'empresa de situacions d'influència impredictible riskosoderzhaschih, el risc de mercat són avaluats i analitzats.

L'objectiu principal d'aquestes activitats és donar suport a l'empresa rebuda en el context del risc, que són considerats en la formulació dels objectius estratègics. Això és necessari per a la preservació dels actius i de capital, i per reduir o eliminar les pèrdues.

Analitzar tots els tipus de riscos relacionats amb l'activitat de l'empresa (tipus de canvi, risc de matèries primeres, etc.).

etapes de la gestió de risc de mercat

Un cop definits els objectius, principis i mètodes de gestió de riscos, els experts procedeixen a les següents accions:

• Identificar el risc de mercat.
• Avaluar el grau del seu impacte i nivell de probabilitat.
• Realitzar seguiment del risc de mercat.
• Prendre mesures encaminades a controlar i minimitzar el risc.

El principal problema dels especialistes implicats en l'avaluació i gestió del risc és la manca de receptes universals. Cada situació i la pregunta és únic i requereix un enfocament individual. Per tant, juntament amb la qualificació, experiència i professionalitat dels gestors necessiten qualitats com la intuïció i flexibilitat de pensament.