Què és la majúscula? Precapitalització de les entitats de crèdit

Estudiant la qüestió de la capitalització, val la pena dir que es tracta d'un procediment que gaudeix de gran popularitat com a mitjà dominant de lluita contra les crisis financeres i econòmiques. Molts estats en el període 2008-2009 proporcionen institucions financeres amb capital de primer nivell. Actualment, aquesta política es fa a Rússia. El 2008, l'assistència financera als bancs públics i públics i una sèrie d'empreses comercials van ajudar al país a resoldre nombrosos problemes.

Com és la infusió de fons?

La introducció de fons en bancs problemàtics es va dur a terme mitjançant la compra d'accions preferents estatals i altres instruments financers que corresponien al rang del primer nivell. La capitalització prèvia de les entitats de crèdit per part de l'estat mitjançant la compra d'accions ordinàries de les entitats financeres és molt menys freqüent. Tenint en compte les estadístiques, podem dir que dels cinquanta bancs més grans d'Amèrica durant la crisi només 23 van rebre ajuts estatals. A Europa, l'assistència només es va proporcionar a 15 institucions, que corresponen al 76% i al 40% de la capitalització prèvia a la crisi del segment bancari. Segons la informació proporcionada pel FMI, el programa mig de capitalització a la despesa estatal a la primavera de 2009 va ascendir al 3% del PIB.

Pre-capitalització a Rússia

Tenint en compte quina és la capitalització, cal mirar la situació a Rússia. El president Putin va signar una llei sobre la capitalització de les institucions financeres per un import de 1 bilió de rubles emetent bons de préstecs federals (bons de préstecs federals). Segons els autors de la llei, l'aportació de la propietat s'ha de pagar a l'Agència d'Assegurances de Dipòsits. A la vegada, redirigirà els fons als bancs per complir les seves obligacions en l'aspecte del reemborsament dels deutes als dipositants, préstecs i deutes amb garantia. Els fons s'enviaran a les accions preferents. El govern transferirà l'agència d'assegurances OFZ a l'ordre indicat anteriorment, que li permetrà donar suport als bancs nacionals en el moment de la crisi.

Quines oportunitats ofereix la solució?

El projecte de llei, segons el qual s'aplicarà la capitalització de les entitats de crèdit a Rússia, es va preparar fa molt de temps. Això es deu al fet que com a conseqüència del deteriorament de la situació econòmica del país a causa de les sancions occidentals, el sector financer es va veure forçat. Molts experts prediuen fins i tot un valor predeterminat en aquesta direcció. Els diners assignats per a la rehabilitació del segment financer estaran ben controlats. Això va ser anunciat en la reunió programada pel president de la Sala de Comptes de Golikov. Les previsions del ministre d'Hisenda Siluanova suggereixen que el projecte de llei després de la implementació completa hauria d'augmentar en un 13% l'import total del capital bancari del país. L'import total dels préstecs a curt termini hauria d'augmentar no menys del 15-20%. Es va anunciar que tots els ingressos del DIA de OFZ es desviaran al pressupost federal.

Quan necessita suport el banc?

Cada banc té el seu propi capital, que consisteix en els fons personals d'una entitat financera. En el marc de les estructures financeres, hi ha actius que atreuen els inversors i asseguren que l'empresa pertany a una determinada categoria. El banc recapta capital a costa d'atreure fons dels inversors, tant d'individus com d'estructures comercials. Està prestant. En aquest cas, l'entitat financera concedeix préstecs a un tipus d'interès superior. La diferència entre el pagament dels interessos dels préstecs i els interessos del préstec i la liquiditat de l'empresa. En la crisi, amb una forta sortida de capital de Rússia, molts prestataris del banc no només no van retornar el deute, però ni tan sols podien pagar l'interès. En conseqüència, el pressupost era insuficient i el banc ja no era capaç de complir les seves obligacions amb els inversors. La situació és ajudada per la capitalització dels bancs. Què és entendre simplement? De fet, en un format simplificat, aquesta és la compensació estatal dels préstecs no retirats per mantenir la liquiditat de la institució financera a un alt nivell.

Per què el govern gasta majúscules?

Tenint en compte, des del punt de vista del govern, quina és la capitalització, el procediment es pot anomenar un intent de l'estat per evitar el pànic. Si les institucions financeres no compleixen massivament les seves obligacions a causa de la baixa adequació de capital, això provocarà excitació. La gent retirà massivament els fons dels fons i retira els dipòsits, cosa que no només pot conduir a la devastació del pressupost, sinó que també es converteix en un incentiu per a forts salts d'entrenament. La qüestió d'un préstec subordinat, que es limitarà al capital principal i actuarà com a garant de l'estabilitat de tot el sistema bancari, es pot anomenar la paraula "capitalització". I aquest procediment ha estat sotmès a més d'un banc avui. Així, es va implementar la capitalització de Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. I aquestes són només algunes de les llistes d'estructures financeres que l'Estat admet. D'acord amb la legislació, les obligacions derivades del préstec subordinat es compleixen en el darrer torn.

Què de fet concedirà préstecs subordinats?

Vicepresident del Banc Central de Rússia Mikhail Sukhov diu que la capitalització de Rosselkhozbank, de fet, com altres institucions financeres, hauria de tenir un impacte a la baixa en el tipus d'interès en el sector econòmic real. En el futur, hi haurà una estabilització entre el sector econòmic de l'activitat i el mercat financer del país, que ara està a punt d'impagament. Els fons que es traslladaran de la DIA als bancs no haurien de tributar. El govern rus va practicar aquest esquema per donar suport al sistema financer de l'estat el 2008, que va produir resultats molt impressionants. La decisió permetrà evitar la fallida de moltes organitzacions de crèdit, estalviarà molts inversors de pèrdues.

Quines entitats de crèdit poden comptar amb el suport del govern?

Després de tractar la qüestió de la capitalització en un banc, val la pena observar que no totes les entitats financeres reben suport estatal. La llista de bancs és seleccionada i aprovada per la DIA. Segons RBC, 27 institucions amb un capital d'almenys 25 mil milions de rubles poden comptar amb préstecs subordinats. De les assignades oficialment per donar suport al sector financer d'1 bilió de rubles, l'assistència real serà de només 830 milions. El criteri principal per a l'elecció de les empreses serà la voluntat d'ampliar substancialment els préstecs al sector econòmic real en àrees prioritàries per al govern. Com s'indica repetidament, la capitalització dels bancs (el que es tracta, abans esmentat) no es centra a resoldre les complexitats de les institucions financeres problemàtiques. El suport material té un propòsit directe.

Condicions que ha de seguir el banc

La llista d'afortunats incloïa entitats financeres les activitats es compleixen amb els estàndards establerts. Aquesta és la disponibilitat de capital per valor de 25 mil milions de rubles, que es va esmentar anteriorment. A més, el banc candidat ha hagut de desenvolupar activament els préstecs al sector real de l'economia durant els últims dos anys. L'extensió de la direcció hauria de ser almenys del 12%. D'acord amb els criteris de selecció, l'entitat financera s'hauria d'apropar rígidament al pagament dels seus empleats: creixement salarial limitat, remuneració mínima als membres del consell i al consell d'administració. Una política dura també hauria d'actuar en l'aspecte del càlcul dels dividends als inversors. Segons estimacions preliminars, l'assistència s'afegirà a les següents institucions financeres:

• "VTB" rebrà 307 mil milions de rubles.
• El punt de reserva de VTB és de 193 mil milions de rubles.
• Retail "filla" de "VTB24" - 65.800 milions de rubles.
• "Banc de Moscou" - 49 mil milions de rubles.

Pla anti-crisi del govern

Al estudiar la qüestió del que és la capitalització, val la pena assenyalar que aquest terme s'aplica no només a les entitats de crèdit. L'ajuda material de l'estat pot ser destinada a empreses comercials, per a qualsevol altra organització que tingui activitats que ajudin a restaurar l'economia del país. Com a part del programa destinat a combatre la crisi, es preveu gastar prop de 2,3 bilions de rubles. La capitalització planificada de l'empresa, que, per cert, l'entitat financera encara no ha pogut competir, ja s'ha activat a principis del primer trimestre d'aquest any. Els bancs que reben suport han assumit diverses obligacions. Han d'augmentar el volum de préstecs hipotecaris en la quantitat d'almenys un 1% per mes, augmentar el nombre de préstecs per a petites i mitjanes empreses. A més, les entitats financeres han d'augmentar el seu capital en un import igual a la meitat de l'assistència material rebuda. L'aixecament de salaris a tots els empleats de la institució financera està prohibit per als pròxims tres anys.

En quins sectors es donen préstecs subordinats?

Com ja es coneix, es donarà assistència financera a no menys de 30 bancs a Rússia, incloent VTB. La precapitalización cobrirà les següents àrees:

• L'agricultura - en la quantitat de 10 mil milions de rubles.
• La indústria de l'automòbil és de 5 mil milions. Significa exclusivament la continuació de la implementació del programa de gestió de residus.
• Subvencions de crèdit a empreses - 5 mil milions.
• Les regions rebran mil milions per comprar automòbils que funcionen amb combustible per a gasolina.

En l'estat estadístic, es preveu deixar les despeses per a la defensa del país, el sector social. Per lluitar contra l'atur, es preveu donar 82,2 mil milions de rubles. Inicialment, es preveia invertir almenys 100 mil milions en la restauració de l'economia estatal, però es va decidir limitar-la a només 23 mil milions de rubles per als sectors actius.

Gazprom per ajudar

A més d'emetre préstecs subordinats a entitats financeres, el president va plantejar repetidament el problema que la capitalització de Gazprom no és menys important. El president rus va tenir la imprudència de prometre oficialment el suport material de l'estat. De fet, el projecte de llei va ser rebutjat, perquè es va considerar que una gran corporació va poder trobar diners per implementar un projecte per construir un gasoducte per transportar gas domèstic a la Xina. Per implementar el projecte, en general, és necessari gastar uns 55 mil milions, 25 dels quals ja han estat promesos per la pròpia Xina, el soci de Rússia a les associacions BRICS i SCO. El Ministeri de Finances de Rússia no només dubta del racionalisme del projecte, confia en la seva falta de rendibilitat, i la capitalització de VEB té molt més èxit. A més, la reunió dels membres del govern va sonar frases que les despeses de l'estat creixen constantment i ara no és el moment de passar part del pressupost estatal per donar suport a projectes dubtosos.